Avec la transition énergétique, les investissements dans les infrastructures en énergies propres sont passés d’un segment de niche à une classe d’actifs comptant un grand nombre d’acteurs. La décarbonation et la décentralisation de la production d’énergie occupent notamment un rôle structurel moteur dans cette évolution.

Investisseurs et prestataires doivent constamment se développer pour pouvoir profiter des nombreuses possibilités offertes sur le marché. Swiss Life Asset Managers travaille avec succès dans les activités de placements en infrastructures depuis déjà 2011. En développant ses stratégies de manière conséquente, elle crée une valeur ajoutée pour les investisseurs et la société, même dans un environnement de marché en mutation. Outre l’investissement direct dans des entreprises ou placements existants, Swiss Life Asset Managers participe également à des plateformes disposant d’opportunités de développement pertinentes et aptes à réaliser avec succès des projets propres.

Avantage supplémentaire : une protection contre l’inflation
Les participations en actions dans des entreprises d’infrastructures évoluent de manière positive face à l’inflation. Cela signifie qu’elles offrent, au moins en partie et implicitement, une protection contre cette dernière. En effet, ces participations sont des investissements dans des valeurs réelles qui génèrent un flux de trésorerie opérationnelle continu, protégeant ainsi la valeur des actifs de manière conséquente. En outre, il s’agit souvent d’entreprises d’importance systémique ou de structures quasi monopolistiques qui renforcent considérablement la capacité de tarification dans un contexte inflationniste.
Au sein de la chaîne de valeur des énergies propres, il convient d’identifier les nouvelles technologies qui se distinguent par un potentiel de croissance et de rendement supérieur à la moyenne, des risques contrôlables et une utilité RSE élevée. Les énergies renouvelables, les carburants biogènes, les installations solaires thermiques et les accumulateurs de batteries sont autant d’exemples de ces technologies que Swiss Life Asset Managers suit actuellement en vue d’investir concrètement.

Container truck in ship port for business Logistics and transportation of Container Cargo ship and Cargo plane with working crane bridge in shipyard at sunrise, logistic import export and transport industry background

Les carburants biogènes, par exemple, sont produits à partir de déchets graisseux comme l’huile de friture. Ces carburants renouvelables constituent une solution (de transition) idéale pour le transport par avion, bateau ou camion longue distance. En effet, dans ces secteurs, contrairement à celui du transport par voiture ou bus, l’électrification n’est pas judicieuse techniquement pour des raisons de poids et de distance. Les carburants renouvelables permettent d’optimiser le bilan écologique de ces secteurs et du parc automobile existant en termes d’émissions.

Close-up of Solar cell farm power plant eco technology.landscape of Solar cell panels in a photovoltaic power plant.concept of sustainable resources.

Les installations solaires thermiques transforment la lumière du soleil en chaleur stockable. Cela permet de faire fonctionner une turbine à vapeur même la nuit ou dans de mauvaises conditions météorologiques et de produire ainsi de l’électricité. Contrairement aux énergies renouvelables traditionnelles comme l’éolien ou le photovoltaïque, l’énergie solaire thermique n’exige pas en même temps une augmentation des capacités de stockage et/ou du système électrique. Ce besoin plus faible d’extension génère un avantage en termes de coûts qui accroît en conséquence le potentiel de rendement.

Energy storage containers. Solar panels at sunset.

Les batteries peuvent stocker l’énergie solaire ou éolienne excédentaire et la restituer lorsque les énergies renouvelables ne sont pas productives. Les centrales à accumulation de batteries ayant des temps de réglage et de démarrage relativement courts, elles s’associent donc idéalement aux modèles de production aléatoires de l’éolien et du solaire. En outre, les batteries jouent un rôle systémique dans le secteur de l’énergie et sont donc encouragées en conséquence par les autorités de régulation de nombreux pays.

Swiss Life Asset Managers a rapidement identifié le potentiel des futurs marchés d’infrastructures et anticipé les opportunités sous-jacentes. Pour ses placements, elle a défini des facteurs de réussite et objectifs d’investissement en conséquence et a accordé une attention particulière à un profil risque/rendement avantageux. Outre une large gamme de facteurs de risque et de chiffres financiers, les critères RSE font également partie intégrante du processus de contrôle préalable et de placement. Cela garantit des investissements responsables et durables. Swiss Life Asset Managers est membre de différentes organisations telles que la GIIA (Global Infrastructure Investor Association)1, le GRESB (Global Real Estate Sustainability Benchmark)2 et signataire des Principes des Nations unies pour l’investissement responsable (UN Principles for Responsible Investment ou UNPRI)3.

GIIA est une association qui représente les principaux investisseurs et conseillers dans le domaine des infrastructures mondiales. La GIIA travaille en étroite collaboration avec les décideurs politiques, les autorités de régulation et d’autres organisations du secteur.
2 Le GRESB est le principal système d’évaluation permettant de mesurer la performance en matière de durabilité de sociétés immobilières et de fonds immobiliers.
UNPRI est une initiative d’investisseurs lancée en partenariat avec l’initiative financière du programme des Nations unies pour l’environnement PNUE et le Pacte mondial des Nations unies. Elle a été créée en 2006 afin de tenir compte de l’importance croissante des questions environnementales, sociales et de gouvernance d’entreprise dans les activités de placement.

Vous trouverez ici de plus amples informations sur l’approche d’investissement responsable de Swiss Life Asset Managers.

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