Les placements sur le marché monétaire jouissent d’une grande popularité auprès des investisseurs privés et institutionnels en Suisse. En 2024, les produits du marché monétaire en francs suisses ont attiré beaucoup d’argent et sont toujours considérés comme attractifs.
Les calculs de Swiss Life Asset Managers montrent que les fonds du marché monétaire suisses ont encore connu une forte croissance en 2024. La demande accrue de produits du marché monétaire a encore été très directement corrélée à la hausse des taux d’intérêt, notamment au premier semestre. Depuis l’été, la plupart des banques centrales occidentales ont toutefois enclenché la marche arrière et les taux directeurs sont abaissés à grande échelle. La principale raison en est que les craintes de ne pas pouvoir écarter à temps le risque d’inflation sont nettement moins élevées.
Vers la fin de l’année, ce sont plutôt les perspectives conjoncturelles s’assombrissant pour le site industriel et de production européen et la politique économique et fiscale des Etats-Unis, encore difficile à évaluer après les élections présidentielles de novembre, qui dominent. Dans ce contexte actuel de légère incertitude quant à l’évolution macroéconomique future, les investisseurs ont tout intérêt à placer dans un premier temps une partie de leur taux d’investissement sur le marché monétaire.
Les placements sur le marché monétaire toujours très demandés
Les banques continuent de fournir une incitation supplémentaire à convertir les avoirs en compte en placements sur le marché monétaire, dans la mesure où elles n’ont pas répercuté la hausse des taux d’intérêt sur leurs clients ou ne l’ont fait qu’avec hésitation et que, dans de nombreux cas, les avoirs en compte sont aujourd’hui encore rémunérés à des taux nettement inférieurs à ceux du marché monétaire. Souvent même en combinaison avec un plafonnement des dépôts rémunérés.
La tendance à investir dans des fonds du marché monétaire se poursuit, notamment parce que le marché monétaire en CHF permet d’obtenir un rendement courant deux fois plus élevé que celui d’un emprunt de la Confédération suisse à 10 ans.
Les placements sur le marché monétaire sont généralement assortis d’échéances courtes, ce qui évite de prendre des engagements à long terme. Cela permet aux investisseurs d’observer d’autres opportunités de rendement et de se repositionner ultérieurement sur des placements présentant un potentiel de revenu plus élevé. En outre, les placements sur le marché monétaire diversifiés constituent une excellente alternative aux liquidités sur le compte bancaire lorsque, outre la préservation du capital, l’accès quotidien aux liquidités et aux placements revêt une importance capitale.
Fonds du marché monétaire – placements collectifs largement diversifiés
Swiss Life Asset Managers a répondu à la demande croissante de fonds du marché monétaire en élargissant son offre dès 2023. Les fonds du marché monétaire se caractérisent par le fait que, d’une part, ils limitent les risques de placement à des emprunteurs très solides et que, d’autre part, ils restreignent l’exposition aux différents débiteurs de manière à minimiser le risque de crédit de l’ensemble du portefeuille. De même, la courte durée des placements entraîne une nette réduction de la sensibilité aux fluctuations des taux d’intérêt.
Pour les placements sur le marché monétaire, il est généralement recommandé d’investir dans des placements collectifs tels que des fonds, compte tenu de l’effet de diversification. Un placement direct dans différents instruments du marché monétaire peut également être une solution, mais les effets de portefeuille souhaités, tels qu’un profil d’échéance équilibré, n’apparaissent qu’à partir d’une taille institutionnelle.
Expertise du marché monétaire – l’analyse de crédit et la sélection des titres sont déterminantes
Dans le cadre de la gestion des fonds du marché monétaire proposés, Swiss Life Asset Managers poursuit une analyse de crédit indépendante, veille à une sélection équilibrée des titres et surveille rigoureusement les risques. Parmi les investissements des fonds du marché monétaire figurent, par exemple, les créances comptables de la Confédération suisse sur le marché monétaire, les bons de la BNS, les lettres de gage, les dépôts à terme et les obligations d’entreprises présentant une solvabilité élevée ou très élevée.
Les gestionnaires d’actifs professionnels ont un accès au marché bien établi et donc nettement moins onéreux que les investisseurs privés. Cet avantage est indéniable, en particulier lorsqu’il s’agit d’un domaine spécialisé. En tant qu’un des plus grands acheteurs sur le marché des obligations en CHF, Swiss Life Asset Managers dispose d’un très large réseau sur le marché primaire et secondaire, ce qui a également un effet positif sur les investissements des fonds du marché monétaire.
