Swiss Life Asset Managers est l’un des leaders européens de la gestion d’actifs d’infrastructures. A cet égard, notre horizon de placement est long, et combine fiabilité et développement durable à connaissance et expertise approfondies du secteur.
Notre plateforme de placement en infrastructures
Chez Swiss Life Asset Managers, nous identifions, acquérons et gérons activement des investissements en actifs et sociétés d’infrastructures dans les pays de l’OCDE pour le compte de clients. Nous nous engageons à composer des portefeuilles diversifiés sur un horizon à long terme.
Mise à disposition d’un accès à la classe des actifs d’infrastructures
Créée en 2011, la plateforme d’infrastructures de Swiss Life Asset Managers offre aux investisseurs institutionnels un bon accès à une large gamme de régions et de secteurs au sein de la classe d’actifs d’infrastructures.
Constitution d’un excellent historique de performance
Au cours des 10 dernières années, notre équipe hautement expérimentée a investi
dans des infrastructures pour nos clients d’assurance et nos clients tiers, s’appuyant sur son savoir-faire collectif en infrastructures pour se constituer un excellent historique de performance. Les investisseurs bénéficient de notre connaissance approfondie du secteur, de nos réseaux internationaux solides et
bien établis ainsi que de l’engagement substantiel et à long terme du groupe Swiss Life.
Les infrastructures privées (Infrastructure Equity) comprennent des investissements dans des entreprises d’infrastructures non cotées et placements qui fournissent des services essentiels à l’économie et à la société. Il s’agit généralement de valeurs réelles durables, à forte intensité capitalistique, avec horizon de placement à long terme et flux de trésorerie stables et bien prévisibles.
Les secteurs d’infrastructures clés comprennent :
- Energie et énergies renouvelables (p. ex. parcs éoliens et solaires, réseaux de transport et de distribution d’électricité)
- Services aux collectivités (p. ex. infrastructures d’approvisionnement en eau et d’assainissement, installations de traitement des déchets et de recyclage)
- Infrastructures de transport (p. ex. routes à péage, réseaux ferroviaires, aéroports)
- Infrastructure numérique (p. ex. réseaux de fibre optique, pylônes de téléphonie mobile, centres de données)
- Infrastructures sociales (p. ex. hôpitaux, établissements d’enseignement et de soins)
Les placements en infrastructures peuvent offrir des rendements stables et prévisibles à long terme. Il existe souvent des contrats à long terme, parfois assortis de mécanismes d’ajustement liés à l’inflation. En outre, les placements en infrastructures présentent souvent une plus faible corrélation avec les classes d’actifs traditionnelles telles que les actions et les obligations et peuvent ainsi contribuer à la diversification d’un portefeuille.
On distingue notamment les placements en infrastructures selon leur profil de risque et leur degré de maturité :
- Core : placements solidement établis présentant une grande stabilité des flux de trésorerie, une faible volatilité et un risque opérationnel généralement faible.
- Core+ : placements solidement établis présentant des rendements stables et un potentiel d’optimisation supplémentaire ou de croissance modéré, avec risque légèrement plus élevé par rapport aux placements Core.
- Value‑added : placements à fort potentiel de création de valeur issu d’une gestion active, d’améliorations opérationnelles ou de développement stratégique.
En outre, une distinction est faite entre les placements brownfield (déjà en exploitation) et les projets greenfield (nouveaux développements).
Swiss Life Asset Managers propose différentes formes de mise en œuvre pour répondre aux différents besoins de placement, notamment :
- fonds evergreen avec durée de vie ouverte et possibilités régulières d’entrée et de sortie ;
- fonds fermés avec durée définie ;
- co‐investissements dans des entreprises ou des projets d’infrastructures individuels ;
- mandats conçus spécialement pour répondre aux exigences des investisseurs.
La structure adéquate dépend notamment de l’horizon de placement, des préférences en matière de liquidité et du degré d’influence souhaité.
- Les investissements directs permettent une participation directe dans des entreprises ou des placements en infrastructures individuels et exercent une forte influence sur la gouvernance et la création de valeur.
- Les approches par fonds de fonds investissent dans plusieurs fonds cibles et permettent une large diversification entre les gestionnaires, les stratégies et les années.
- Les approches multi-gestionnaires associent plusieurs gestionnaires de placements au sein d’une même solution et visent une diversification structurée des gestionnaires.
En fonction de la solution de placement, ces approches peuvent être mises en œuvre séparément ou de manière combinée.
L’approche d’investissement de Swiss Life Asset Managers dans le domaine Infrastructure Equity est synonyme de stabilité, de maintien de la valeur et de revenus à long terme. En tant qu’activité de gestion de fortune du groupe Swiss Life fortement liée à l’assurance, nous suivons systématiquement une approche d’aversion au risque et investissons directement et de manière ciblée dans les infrastructures essentielles, indispensables à l’économie et à la société.
L’accent est mis sur une stricte sélection des investissements, une gestion active des actifs et une création de valeur continue sur toute la durée. L’objectif est de limiter les risques et de créer une valeur ajoutée durable et à long terme pour nos investisseurs.
Faits et chiffres
> 80 inv. directs
15 fonds gérés
>2900 opérations analysées
Notre offre pour les investisseurs
Portefeuilles d’actifs d’infrastructures directs non cotés
- Fonds d’investissement de type fermé
- Mandats dédiés personnalisés
- Programmes de co-investissement
Solutions d’infrastructures multi-gérants non cotées
- Fonds de fonds de type fermé
- Fonds de fonds de type ouvert avec caractéristiques de liquidité
Actifs dans les secteurs suivants
- Energie propre & énergie
- Services aux collectivités
- Communication
- Transport
- Infrastructures sociales
- Numérisation
Privado Infrastructure
Découvrez notre fonds d’infrastructures privé ouvert à durée indéterminée Privado Infrastructure. Le Fonds européen d’investissement à long terme (ELTIF) est désormais accessible aux clients privés de certains pays de l’UE et de Norvège, ainsi qu’aux investisseurs qualifiés en Suisse. Les investisseurs éligibles peuvent désormais investir sur les marchés privés de fonds d’infrastructure, une classe d’actifs traditionnellement réservée aux investisseurs institutionnels.
Stratégies d’investissement
Core and Core+
La stratégie d’investissement Core et Core+ se concentre sur des entreprises présentant les caractéristiques suivantes : flux de trésorerie solides à long terme, soutenus par des actifs réels, accès difficile, potentiel de valeur ajoutée considérable par une gestion active, scénario négatif P90 visant à protéger le capital, rendements comptants élevés, concentration sur les secteurs réglementés, les accords de concession, les partenariats public-privé (Public-private Partnerships, PPP) et les contrats d’achat d’électricité (Power Purchase Agreements, PPA) et produits souvent indexés sur l’inflation.
Value-add
La stratégie d’investissement « Value-add » est axée sur les sociétés et actifs non cotés présentant les caractéristiques suivantes : flux de trésorerie solides à long terme, soutenus par des actifs réels, accès difficile, potentiel de valeur ajoutée considérable par une gestion active, rendement soutenu par une croissance importante et appréciation du capital pour les investisseurs, rendements comptants élevés et produits souvent liés à l’inflation.
Energie propre
Les investissements comprennent des actifs et des projets dans les domaines suivants : énergie hydroélectrique, énergie éolienne, réseaux électriques, réseaux de chauffage locaux et urbains, installations solaires recyclage, énergie à partir de déchets autres installations énergétiques ou d’amélioration de l’efficience énergétique Nous détenons actuellement plusieurs actifs basés sur des énergies renouvelables dans nos portefeuilles et possédons une vaste expérience dans tous les sous-secteurs. Nous mettons celle-ci en œuvre de trois façons différentes : stratégie européenne spécifique en matière d’infrastructures en énergie propre, stratégie suisse spécifique en matière d’infrastructures en énergie propre, investissements directs dans les énergies propres et renouvelables pour nos fonds d’infrastructures mondiaux.
Infrastructure suisse en énergie propre
Dans le cadre de notre offre de placement, nous disposons d’une équipe spécialisée dans les investissements directs dans le secteur suisse des énergies propres.
Fonds de fonds
Dans notre stratégie de fonds de fonds, nous offrons un accès à un portefeuille largement diversifié de fonds d’infrastructures Core, Core+ et Value-add en Europe et en Amérique du Nord, dans des secteurs d’infrastructures essentiels. Nous choisissons d’investir avec des gestionnaires de placements externes de grande qualité et fiables, qui font preuve d’une expérience solide et fructueuse. Dans le cadre de notre stratégie, nous mettons également à profit notre vaste expérience dans le domaine des investissements directs pour trouver des opportunités de co-investissement intéressantes.
Faits et chiffres Infrastructures
Content Hub: informations sur l’infrastructure
Notre savoir-faire régional
Basée à Zurich en Suisse, l’équipe Infrastructure comprend des professionnels de plus de 20 pays et parlant plus de 21 langues différentes. Ensemble, ils apportent une vision et un niveau de connaissances véritablement internationaux à la plateforme. Fort de cette diversité d’horizons, notre réseau établi de relations de confiance avec des conseillers, des banques et des autorités de réglementation s’étend partout dans le monde. Ces liens inestimables soutiennent également nos activités fructueuses d’approvisionnement et d’investissement au niveau local.
Notre univers d’investissement
Notre approche d’investissement
Notre approche d’investissement est axée sur les investissements à long terme et soucieux des risques, dans des secteurs et des régions où nous bénéficions d’une réglementation favorable et d’une stabilité politique, où nous disposons d’une vaste expérience et de réseaux solides et où nous pouvons trouver des opportunités correspondant à nos objectifs d’investissement.
Actifs réels, volatilité plus faible
Nous adoptons une approche prudente vis-à-vis du risque, et nous nous concentrons sur les activités qui sont adossées à des actifs réels et protégées par de solides barrières à l’entrée. Notre objectif est toujours de protéger le capital de nos investisseurs, tout en générant pour eux des rendements attrayants.
Aspects environnementaux, sociaux et de gouvernance (ESG)
Nous savons que les facteurs ESG peuvent avoir un impact significatif sur un investissement et ses chances de succès.
